由佛山纬达光电材料股份有限公司（以下简称“公司”“纬达光电”）转来的贵部2026年52026

  月下发的《关于对佛山纬达光电材料股份有限公司的年报问询函》（年报问询函〔 〕第002号，以下简称“问询函”）已收悉。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“年审会计师”）对于问询函中提到的需要年审会计师核查或发表意见的问题进行了审慎核查，现根据问询函所涉问题进行回复，详细的细节内容如下：

  说明：本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致，除特别注明外，以下金额单位为人民币万元。

  2022年度至2025年度，你公司毛利率分别是38.23%、30.37%、28.49%、12.60%，连续四年下滑，其中2025年度较上年同期下降15.89个百分点。2025年度，你公司营业收入2.13亿元，同比减少2.28%；经营成本1.86亿元，同比增加19.44%。按产品类别看，偏光片毛利率为9.39%，较上年同期下降17.80个百分点；防雾膜毛利率为43.18%，较上年同期下降0.51个百分点。你公司年报解释主要系偏光膜三期项目投产运行，新增生产线处于产能爬坡期，产能尚未完全释放，折旧摊销、人工等成本费用增加，叠加产品售价下降，包括但不限于产品销量和售价变动、原材料价格变革、单位制造费用变动、单位人工成本变动等；

  （二）量化说明偏光膜三期项目新增产线年度经营成本的具体影响金额，包括新增固定资产折旧、长期待摊费用摊销、人工费用、能耗费用等成本明细，并结合目前产能利用率说明预计达产时间及达产后预期毛利率水平；

  （三）结合同行业可比公司毛利率水平及变动趋势，说明你公司偏光片毛利率与行业中等水准是不是真的存在重大差异，如存在，请说明公司拟采取的改善措施。

  请年审会计师对公司收入和成本的真实性、准确性发表明确意见，并说明相关审计证据是否充分适当。

  （一）按照偏光片、防雾膜等基本的产品类别，量化分析毛利率下滑的具体原因，包括但不限于产品销量和售价变动、原材料价格变革、单位制造费用变动、单位人工成本变动等

  2022—2025年，公司各种类型的产品的收入、销量及毛利率情况具体如下：单位：万元、万平方米

  从产品分类来看，偏光片及防雾片是公司营业收入的主要贡献力量，2022年—2025年，上述产品营销售卖收入合计分别为26,613.92万元、20,208.28万元、21,727.73万元和21,184.11万元，占营业收入比例合计分别为99.90%、99.76%、99.76%和99.53%，公司营业收入毛利率变化主要受上述产品毛利率影响，尤其是偏光片的毛利率持续降低，是导致公司毛利率逐年下滑的主要原因。

  2022年—2024年，偏光片毛利率逐年下降，主要系售价下降幅度超过成本下降幅度。

  近年来，公司受下游新能源汽车市场、智能电表、工控仪表及家电市场需求变化及竞争加剧影响，公司采用降价策略维持市场份额，偏光片平均销售单价持续下降。与此同时，公司主要原材料价格整体呈现下降趋势，单位成本亦随之下降。但售价下降的幅度大于单位成本下降幅度，导致毛利率逐年下滑。

  2025年，受偏光膜三期项目产能爬坡期影响，产销量未能实现规模效应，折旧摊销、人工、能耗等固定成本费用增加，导致产品单位制造成本上升，在售价持续下跌的背景下，叠加单位成本短期上行，导致2025年偏光片毛利率进一步下降。

  2023年，防雾片毛利率较2022年提升23.62个百分点，主要系销售单价上升同时单位成本下降，具体原因如下：①公司防雾片以出口为主使用美元结算，2023年美元升值，以人民币计算的销售单价有所上升；②2022年，公司产能不足，部分防雾片委外生产；2023年，公司产能提升后改为自主生产，自主生产的单位成本比委外生产单位成本有所下降。

  2024年，防雾片毛利率较2023年下降10.01个百分点，主要原因系2024年公司为提升产品品质，调整产品材料结构及工艺，导致单位成本上升，虽然品质提升使得销售单价有所上升，但单位成本上升的幅度大于销售单价的上升，使得毛利率有所下降。

  公司2024年单位人工成本及单位制造费用比2023年有所下降，主要系公司2024年防变化使得公司2024年单位成本比2023年有所下降。

  公司2023年受市场需求减少影响，产销量较2022年均有所下降，导致单位人工和单位制造费用同比上升。

  综上所述，公司毛利率逐年下降主要系受市场竞争及偏光膜三期项目投产影响，具有合理性。

  （二）量化说明偏光膜三期项目新增产线投产对 年度营业成本的具体影响金额，包括新增固定资产折旧、长期待摊费用摊销、人工费用、能耗费用等成本明细，并结合目前产能利用率说明预计达产时间及达产后预期毛利率水平

  公司偏光膜三期项目新增产线投产对应增加除材料成本外的人工、各项制造费用合计约2,820.62万元，占公司2025年当期营业成本的15.16%。其中新增固定资产折旧及摊销608.67万元，增加人工费用620.54万元，增加能耗费用713.98万元，化学品及辅助材料等物料消耗增加633.82万元，其他增加243.61万元。

  公司2025年上胶段产能利用率为66.99%，拉伸段产能利用率为35.97%，根据目前偏光膜三期项目未来产能爬坡进度，公司预计偏光膜三期项目2027年末有望达产。剔除三期项目影响，公司四季度一二期产品毛利率为18.41%，结合三期项目未来主要生产毛利率相对较高的OLED偏光片和高耐久染料偏光片，为此预计在三期项目各段产线产能满产情况下，产品毛利率可恢复至行业综合水平20%以上。

  （三）结合同行业可比公司毛利率水平及变动趋势，说明你公司偏光片毛利率与行业平均水平是否存在重大差异，如存在，请说明公司拟采取的改善措施1、2022年-2025年，公司与同行业可比公司毛利率水平对比如下：

  公司以高性能定制化的中小尺寸偏光片的研发、生产及销售为主要业务，根据产品规格、技术和质量要求不同差异较大，与同行业以中大尺寸的偏光片为主要产品的可比公司毛利率存在一定差异。

  2022年—2024年，同行业可比公司偏光片的平均毛利率均出现一定程度的下滑，2025年基本持平。2022年—2024年公司与同行业可比公司偏光片毛利率变动趋势一致；2025年公司偏光膜三期项目投产建成后，规模效应尚未完全释放，固定成本未能有效分摊，叠加产线处于优化调试阶段，产品良率和损耗率尚未稳定，产品单位成本上升，导致公司毛利率低于同行业可比公司平均值。

  （1）加快产能爬坡释放规模效应，摊薄固定刚性成本。一是组建技术攻坚团队，优化生产工艺，提升产品良率，降低生产损耗及返工成本；二是加快新产线产品的客户认证，拓展批量稳定订单，持续提升产能利用率，摊薄单位固定成本、降低单位生产成本。

  （2）推行全链条精益管控，全方位降低生产能耗及物料成本。原材料管控方面，与核心供应商签订长期锁价协议，通过集中、规模化采购降低TAC膜、PVA膜等核心原材料采购成本，对冲原材料价格波动风险。生产管控方面，全面推行精益生产，规范物料全流程管理，降低生产物料损耗；优化人员配置与生产排班，提升人均生产效率，持续压降单位人工成本及制造费用，实现生产端降本增效。

  （3）优化产品与客户结构，提升高毛利业务占比。公司主动淘汰低毛利订单，规避低端市场同质化价格竞争。重点布局车载显示、工控显示、OLED显示用等高附加值偏光片产品，加快高端产品客户导入与批量交付，持续提升高毛利产品营收占比。同时，充分发挥防雾膜、光学膜等多元化产品优势，拓展配套增值服务订单，填补主营产品偏光片业务阶段性盈利压力。

  （4）中长期持续提质增效，回归行业合理毛利水平。公司将持续推进精益生产、技术迭代与产品升级，建立长效盈利提升机制，稳步改善整体盈利能力。随着偏光膜三期项目达产后产能充分释放及产品结构持续优化，公司规模化生产优势将逐步显现，偏光片单位成本将持续改善，毛利率有望修复至行业合理水平。

  我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对纬达光电2025年度的财务报表进行了审计，旨在对纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见。在对纬达光电2025年度的财务报表审计中，我们针对上述事项主要执行了以下审计程序：（1）收入

  ①测试有关收入循环的内部控制的设计和执行，以确认内部控制的有效性；②结合产品类型及客户情况，对收入以及毛利情况执行分析程序；

  ③检查主要客户合同或订单，识别与商品的控制权转移相关的合同条款与条件，评价公司收入确认时点是否符合会计准则的要求；

  ④通过公开渠道查询主要客户的工商登记资料等，确认主要客户与公司及主要关联方是否存在关联关系；

  ⑥检查重大交易的合同、订单、发货单、签收单、出口报关单、货运提单等支持性文件，核实公司收入确认是否与披露的会计政策一致；

  ①了解并评价与成本确认相关的关键内部控制的设计及运行的有效性；②获取报告期成本明细，抽取样本获取相关的支持性文件，检查入账期间和金额是否与相关的支持性文件一致；

  ③针对资产负债表日前后的成本进行截止性测试，评估成本是否确认在恰当的会计期间；

  基于我们为纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计程序，我们认为纬达光电的收入和成本确认在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定，我们获取了充分适当的审计证据，纬达光电收入及成本真实、准确。

  2025年度，你公司第一季度至第四季度营业收入分别为4,376.74万元、5,760.83万元、5,605.65万元、5,540.64万元，各季度间收入较为均衡；归属于上市公司股东的净利润分别为609.93万元、337.79万元、-29.82万元、-2,878.64万元，呈逐季下滑态势且第四季度亏损大幅放大。

  （一）按季度列示营业收入、营业成本、毛利率、期间费用等主要财务数据金额及变化情况，说明第四季度营业收入与前三季度基本持平但净利润大幅下滑的原因；（二）说明资产负债表日前后是否存在异常销售退回，第四季度是否存在集中计提资产减值准备、加速费用化处理等情形，相关会计处理是否符合企业会计准则，是否存在集中调节利润的情形。

  请年审会计师说明是否关注到上述季度利润异常波动，对资产负债表日前后收入、成本费用等主要财务数据截止测试的实施情况及结论。

  （一）按季度列示营业收入、营业成本、毛利率、期间费用等主要财务数据金额及变化情况，说明第四季度营业收入与前三季度基本持平但净利润大幅下滑的原因公司2025年各季度的主要财务数据及变化情况如下：

  1.产品销售价格下降。第四季度产品平均销售价格环比下降14.48%，主要原因系（1）受行业市场竞争加剧影响，公司产品销售价格继续承压，第四季度合格品销售单价环比下降4.94%；（2）第四季度不合格品销售环比增加377.09%，不合格品销售单价环比下降53.35%，进一步拉低平均售价。

  2.募投项目新产线投产导致单位成本上升。2025年公司偏光膜三期项目投产，产能爬坡导致成本高企。（1）第四季度公司加大新产线的试投产力度，由于新产线收得率和良品率偏低使得单位成本上升；同时为加强库存管控，公司主动减少部分产品备货，第四季度偏光片产量较第三季度减少10.17%，导致单位固定成本不能有效分摊，单位成本上升。受上述因素影响，公司第四季度单位成本较第三季度上升20.25元/平方米，导致第四季度成本增加1,441.33万元。（2）第四季度产品销量环比增加16.49%（含不合格品），使第四季度营业成本环比增加756.84万元。

  3.存货跌价准备计提增加。受第四季度产品售价进一步下跌及公司单位成本上升影响，公司季末按照会计准则要求对存货账面价值高于可变现净值部分计提存货跌价准备，第四季度较第三季度增加566.26万元资产减值损失，公司净利润进一步下降。

  4.第四季度投资损失增加239.91万元，进一步拖累净利润。公司参股的立原新材核心项目液晶涂布型光学补偿膜产品已进入研发攻坚与中试关键阶段，为突破技术瓶颈、加速产业化进程，该企业大幅增加研发投入，导致归属于公司的投资损失同比及环比均有较大幅度上升。受此影响，公司第四季度投资损失较第一季度增亏187.25万元。

  综上所述，2025年第四季度公司净利润在多重要素叠加下持续承压：产品售价下行，偏光膜三期项目产能爬坡、新产线投产带来品质折价及存货跌价计提，立原新材研发投入增加令投资损失扩大，共同导致公司第四季度净利润明显下滑。

  （二）说明资产负债表日前后是否存在异常销售退回，第四季度是否存在集中计提资产减值准备、加速费用化处理等情形，相关会计处理是否符合企业会计准则，是否存在集中调节利润的情形

  通过公司自查，公司资产负债表日前后发生的退换货金额较小且具有偶发性，占当期主营业务收入比例极小，不存在异常销售退回情况，第四季度不存在集中计提资产减值准备、加速费用化处理等情形，公司严格按照企业会计准则的相关规定进行账务处理，不存在集中调节利润的情况。具体说明如下：

  2025年12月末至2026年年初，公司仅发生少量因质量问题退换货情形，金额为20.33万元，无集中大额退货、人为调整收入情形。所有退回业务均按会计准则要求规范账务处理，据实冲减对应期间营收与成本，未借此调节季度利润。

  2025年第四季度资产减值损失金额较高，主要原因请参见本题之“（一）/3.存货跌价准备计提增加”。公司第四季度计提的各项资产减值，均基于年末实地盘点、资产减值测试等客观依据，公司严格根据企业会计准则及相关会计政策规定：2025年各季度对各项主要资产进行减值测试并根据测试结果计提资产减值损失，计提减值准备的依据合理，符合会计一贯性原则，不存在第四季度集中计提资产减值准备情形。

  公司全部费用按照权责发生制确认入账，第四季度列支费用均为当期实际发生、归属于本期的经营支出。研发、管理、销售各项费用均贴合年度经营规划与业务实际，无提前列支费用、延后核算成本、人为加速费用化调节利润的违规行为。

  2025年度，公司会计政策与会计估计保持一贯性，未随意变更核算标准。季度业绩波动主要由行业行情变化、新项目投产周期等客观经营因素所致、公司于各资产负债表日对存货进行减值测试，未刻意调控各季度利润水平，财务数据真实客观反映公司实际经营成果。

  我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对纬达光电2025年度的财务报表进行了审计，旨在对纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见。在对纬达光电2025年度的财务报表审计中，我们关注到纬达光电季度利润波动情况，并针对收入、成本、费用等主要财务数据执行截止测试等审计程序如下：

  （1）取得公司2025年各季度利润表的明细构成，分析各科目变动的主要原因，获取公司各季度经营情况分析报告，向公司管理层了解净利润各季度波动较大的原因和公司实际的经营情况；

  （2）获取资产负债表日前后公司的销售明细，选取临近资产负债表日前后的样本，检查收入确认的关键单据，如签收单或验收单等日期，确认公司资产负债表日前后确认的收入是否存在跨期；

  （3）检查资产负债表日后的销售退回记录，是否存在提前确认收入的情况；结合对资产负债表日应收账款的函证程序，检查有无未取得对方认可的大额销售；（4）对期间费用进行截止测试。获取2025年度资产负债表日前后公司的费用明细，选取临近资产负债表日前后的样本，检查费用确认的关键单据，如报销凭证、结算单据的日期，确认公司资产负债表日前后确认的费用是否存在跨期；

  （5）取得公司的期末存货明细，查阅存货跌价准备的测算计提过程，结合各类存货的库龄结构情况及期后结转情况，分析是否存在滞销及跌价风险。

  基于我们为纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计程序，2025年各季度净利润波动较大情形来源于公司实际的经营业务，具有合理性。我们认为纬达光电收入、成本费用确认符合企业会计准则规定，不存在集中调节利润的情形。

  2025年末，你公司存货账面余额9,644.08万元，存货跌价准备期末余额1,190.53万元，较上年同期增加58.80%，你公司年报解释主要系产品售价下降，且尚处于产能爬坡阶段、（一）分产品类型列示存货的具体构成，结合在手订单金额、期后销售情况，说明各产品类型的可变现净值测算过程与依据，存货跌价准备计提是否充分；（二）结合公司产品售价趋势、原材料价格走势、产能释放节奏，说明存货跌价风险是否将持续、公司拟采取的应对措施，并说明公司是否存在利用计提存货跌价准备调节利润的情形。

  请年审会计师对公司存货真实性、准确性发表明确意见，并说明相关审计证据是否充分适当。

  （一）分产品类型列示存货的具体构成，结合在手订单金额、期后销售情况，说明各产品类型的可变现净值测算过程与依据，存货跌价准备计提是否充分1、公司各类存货余额的变动情况如下：

  及产成品增加所致。 年末，公司募投项目偏光膜三期项目生产线已全部投产，公司产能规模扩大，原材料消化增加，期末库存原材料减少，在产品和产成品相应增加。

  公司总体采用“以销定产”的生产模式，即以客户订单需求为依据组织生产。对于成熟和通用型产品，公司根据销售需求、产品类别等情况，也会采用“提前备货、保持适当安全库存”的生产模式。

  年，公司紧抓新能源汽车的发展市场机遇，持续开拓车载显示用偏光片应用领域，2025

  防雾膜、车载偏光片等产品逐步获得市场认可，相关产品需求量有所增加。公司 年末在手订单金额4,089.11万元，较2024年末增长19.55%。

  公司在手订单的主要客户均为合作关系稳定的客户。随着在手订单的增长，为满足客户订单交付，并结合产能扩张、未来订单预测情况，公司增加了库存储备。

  截至2026年5月31日，公司存货期后销售或领用情况如下：情况如下：单位：万元

  ①资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当按其差额计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

  ②存货可变现净值的确定依据：为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

  ③计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

  库存商品和发出商品的可变现净值=产成品预计出售的收益或订单销售价格-预计销售费用-预计税金及附加=产成品预计销售单价或订单销售单价*期末结存数量-产成品预计销售价*期末结存数量*预计税金及附加率。

  原材料、半成品等存货的可变现净值=产成品预计销售收入-至完工时预计将要发生的成本-预计销售费用-预计税金及附加=产成品预计销售单价*期末结存数量-预计至完工将要发生的单位成本*期末结存数量-目标产成品预计销售单价*期末结存数量*预计销售费用率-目标产成品预计销售单价*期末结存数量*预计税金及附加率。

  其中，6个月以内库龄的产成品预计销售单价取自临近报告期各期末的同规格产品的平均销售单价，6个月以上库龄的产成品及不良品预计销售单价取自临近报告期各期末的同规格产品的销售单价的折扣价格，销售费用率为销售费用发生额（含运输费用）占据营业收入的比例，税金及附加率为税金及附加发生额占营业收入的比例。

  注2：杉杉股份年报未具体披露偏光片业务的库存情况，因此未列其具体数据从上表可以看出，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司不存在重大差异。

  综上所述，公司计提存货跌价准备时，严格遵循企业会计准则及自身存货跌价准备计提政策执行，公司存货跌价准备计提充分。

  （二）结合公司产品售价趋势、原材料价格走势、产能释放节奏，说明存货跌价风险是否将持续、公司拟采取的应对措施，并说明公司是否存在利用计提存货跌价准备调节利润的情形

  各期末公司主要根据产品近期销售价格确定可变现净值，2024-2025年度，公司主要产品销售价格变动情况如下：

  受下游新能源汽车市场竞争加剧以及智能电表、工控仪表及家电市场需求变化影响，公司采用降价策略维持市场占有率，偏光片平均销售单价持续下降，目前价格已逐步触底，短期大幅下跌空间有限，但行业低价竞争格局仍将维持，产品售价难以快速回升；防雾片则得益于工艺改进、性能提升影响，售价得以维持，助力订单同比增长。公司于每个资产负债表日，严格按照《企业会计准则》的规定，按照成本与可变现净值孰低计量，对当期可变现净值低于成本的存货，计提存货跌价准备。

  公司新建产线处于产能爬坡阶段，设备稼动率、生产良品率仍在提升过程中，固定制造费用分摊较高，单位生产成本短期仍处于高位；预计2026年上半年，受售价低位、单位成本偏高叠加影响，存货跌价风险仍将阶段性存在；2026年下半年随着产能逐步释放、产品良率逐步提升，单位成本将有所回落，叠加售价触底企稳，存货减值风险将逐步缓解。

  （1）产销协同优化：以在手订单为导向组织排产，严控无订单盲目备货，降低库存规模，优先消化现有存货，减少呆滞库存。

  （2）降本增效管控：加快产能爬坡进度，提升产线稼动率与良品率，摊薄单位固定成本；优化生产工艺、梳理供应链，降低生产及原材料综合成本。

  （3）市场与产品结构调整：加大高毛利产品市场拓展，优化产品销售结构；深化客户合作，锁定长期订单，稳定产品销售价格。

  （4）存货动态监控：建立存货月度减值评估机制，实时跟踪售价、成本、订单变动，及时、足额计提存货跌价准备，客观反映存货真实价值。

  综上所述，公司于资产负债表日，严格按照企业会计准则的规定计提存货跌价准备，计提减值金额充分合理，不存在利用存货跌价准备调节利润的情形。

  我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对纬达光电2025年度的财务报表进行了审计，旨在对纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见。在对纬达光电2025年度的财务报表审计中，我们针对上述事项主要执行了以下审计程序：（1）了解公司生产与仓储、采购付款循环相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

  （2）取得公司的存货进销存明细，分析、检查存货进销存计量和结转、成本核算是否准确及存货余额成本单价合理性；

  （3）对采购入库、领用出库执行截止测试，通过核对资产负债表日前后的入库单、出库单，以确认采购入库及出库是否存在跨期现象；

  （4）抽查公司的大额采购合同、采购入库单和采购发票，检查主要原材料采购是否存在异常情况；

  （5）实施存货实地监盘程序；了解公司的存货盘点计划并评价其合理性和有效性；获取存货盘点表并确认其完整性，抽取样本执行监盘，针对盘点差异查明原因并获取支持性资料；观察盘点过程中存货的状态，关注陈旧或不良存货是否被识别；（6）取得公司的期末存货明细，查阅存货跌价准备的测算计提过程，结合各类存货的库龄结构情况及期后结转情况，分析是否存在滞销及跌价风险。

  基于我们为纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计程序，我们认为纬达光电财务报表在所有重大方面公允反映了存货的真实性、准确性，相关审计证据充分适当。

  2025年末，你公司固定资产账面价值为19,953.45万元，较期初增加153.93%；在建工程账面价值为520.52万元，较期初减少82.96%，年报解释上述变动主要是公司偏光膜三期项目（以下简称“偏光膜三期项目”）完工所致。该项目预算为25,687.44万元。截至报告期末，项目工程累计投入占预算比例为92.85%，工程进度为99.90%。请你公司：（一）列示偏光膜三期项目转固的转固时点、资产原值、折旧年限及本期计提折旧金额，说明转固时点确定的依据及折旧政策是否合理，并说明该项目工程进度已达99.90%但工程累计投入仅占预算92.85%的原因；

  （二）说明在建工程的主要构成、相应用途、预计转固时间、尚未转固的原因，是否存在应转固未转固延迟计提折旧的情形；

  （三）结合公司销售规模、产能利用率等，说明公司固定资产及在建工程投资规模的合理性，是否与公司生产经营实际需求相匹配；

  （四）结合下游需求变化、产品售价趋势、产能利用率及当前毛利率水平，分析偏光膜三期项目相关资产是否存在减值迹象，减值准备计提是否充分；

  （五）说明施工方与公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员及其关联方是否存在关联关系或其他利益安排；

  请年审会计师结合工程现场盘点核验、竣工验收资料检查、工程结算审核、资金流核查等审计程序，对固定资产、在建工程的真实性、完整性和计价准确性发表明确意见。

  （一）列示偏光膜三期项目转固的转固时点、资产原值、折旧年限及本期计提折旧金额，说明转固时点确定的依据及折旧政策是否合理，并说明该项目工程进度已达99.90%但工程累计投入仅占预算92.85%的原因

  1、截至2025年，公司偏光膜三期项目的转固金额大于50万的项目明细及折旧计提情况如下：

  根据企业会计准则的规定，自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态，可从下列几个方面进行判断：

  （1）符合资本化条件的资产的实体建造（包括安装）或者生产工作已经全部完成或者实质上已经完成。

  （2）所购建或者生产的符合资本化条件的资产与设计要求、合同规定或者生产要求相符或者基本相符，即使有极个别与设计、合同或者生产要求不相符的地方，也不影响其正常使用或者销售。

  （3）继续发生在所购建或生产的符合资本化条件的资产上的支出金额很少或者几乎不再发生。

  购建或者生产符合资本化条件的资产需要试生产或者试运行的，在试生产结果表明资产能够正常生产出合格产品，或者试运行结果表明资产能够正常运转或者营业时，应当认为该资产已经达到预定可使用或者可销售状态。

  公司的主要在建工程为生产线设备，公司根据验收单、验收报告等将达到预定可使用状态的在建工程转入固定资产，符合会计准则的规定。

  根据《企业会计准则第4号——固定资产》及相关应用指南，在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

  截至 年末，公司在建工程余额主要为偏光膜三期项目的 （自动光学检测）设备，该设备尚处于调试阶段。除上述设备外，公司偏光膜三期项目各产线、主要设备、配套设施均已达到预定可使用状态，已全面投产运行。根据对各产线%

  工程累计投入占预算92.85%系指偏光膜三期项目实际投入数占项目预算数的比例。公司通过招投标方式选择设备、工程等主要供应商，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理调度和优化配置各项资源，降低项目建设成本和费用，此外，设备及软件厂商的报价也有所下调，使得偏光膜三期项目整体投入小于项目预算金额。

  综上，截至2025年末，偏光膜三期项目除AOI（自动光学检测）设备正在调试，其余设备已全面投产，工程累计投入及工程进度情况符合项目建设实际情况，不存在实质性障碍。

  （二）说明在建工程的主要构成、相应用途、预计转固时间、尚未转固的原因，是否存在应转固未转固延迟计提折旧的情形

  2023年至2025年，公司产品销量呈现逐年增长态势。公司主要产品的市场需求目前还处于上升趋势，加上国内市场竞争激烈，产能规模是部分大客户选择合作供应商的关键考量因素，公司通过对偏光膜三期项目的投资扩大产能符合行业发展趋势与公司战略方向。

  偏光膜三期项目实际投资建设规模、产能等符合公司于2022年12月12日在《招股说明书》中所披露的募集资金使用规划，不存在重大差异。

  2024年下半年以来，公司偏光膜三期项目产线万平方米，公司2024年全年产能利用率为98.26%，整体保持较高水平。其中，原有生产线已接近产能饱和状态，偏光膜三期项目产线的投产有利于公司缓解产能紧张状态。2025年，三期项目其余产线建成后，客户按照行业惯例对新产线进行认证，部分客户认证周期较长，导致2025年产能利用率会降低。未来，随着新产线逐步通过客户认证，客户订单量将逐步增加，新产线的产能利用率将不断爬升，新产线产能将得到有效消化。

  综上所述，公司固定资产及在建工程投资规模具有合理性，与公司生产经营实际需求相匹配，产能利用率未来将逐步提升。

  （四）结合下游需求变化、产品售价趋势、产能利用率及当前毛利率水平，分析偏光膜三期项目相关资产是否存在减值迹象，减值准备计提是否充分

  从市场需求看，偏光片整体需求依然保持增长态势，公司产品销量呈现逐年增长态势。

  尽管受行业竞争影响，产品售价会降低，但公司仍维持正毛利率水平，展现出一定的成本控制与盈利韧性。随着产能利用率的逐步提高，单位固定成本将被进一步摊薄，公司毛利率将进一步提升。

  公司偏光膜三期项目相关的长期资产均处于正常生产状态，生产对应的机器设备均不存在闲置的情形。

  根据《企业会计准则第8号—资产减值》，公司在资产负债表日判断资产是不是真的存在可能发生减值的迹象。资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

  报告期末，公司判断偏光膜三期项目相关资产不存在减值迹象，具体分析如下：1.公司偏光膜三期项目相关资产均处于正常使用状态，设备运行稳定，项目设备购置时间较短，成新率高，不存在陈旧过时、实体损坏或者长期闲置不用的情形。

  2.公司未识别出偏光膜三期项目相关资产在性能、技术上已经落后，并且给企业带来的经济效益具有很大的不确定性以及其他重大减值迹象。

  3.公司未识别出偏光膜三期项目相关资产的市价大幅度下跌的情形，公司所处的经济、技术、法律等环境以及资产所处的市场并未发生重大变化。

  报告期内，公司严格按照《企业会计准则第8号——资产减值》要求，对偏光膜三期项目相关资产开展减值迹象排查，公司判断偏光膜三期项目相关资产不存在减值迹象，因此未对偏光膜三期项目相关资产计提减值准备，符合会计准则相关规定。

  （五）说明施工方与公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员及其关联方是否存在关联关系或其他利益安排

  2022年—2025年，公司在建工程累计发生额前五大供应商名称及合同金额如下：

  通过公司自查，上述工程项目中的相关施工方的股东与公司、控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员均不存在关联关系，不存在其他利益安排或其他可能导致利益倾斜的关系，不存在除工程项目以外的直接或间接的资金往来，不存在利用在建工程占用公司资金的情形。

  我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对纬达光电2025年度的财务报表进行了审计，旨在对纬达光电2025年度的财务报表整体发表审计意见。在对纬达光电2025年度的财务报表审计中，我们针对以上事项主要执行了以下审计程序：1、核查程序（未完）src=